Mercado de materias primas
Este caos en los precios de los commodities parece no encontrar un ancla en el corto plazo y genera presiones en las metas inflacionarias de los países. Las voces de los banqueros centrales que pregonaban como pasajera una volatilidad en los precios comienzan a apagarse. En su último pronóstico, el Fondo mt4 para mac Monetario Internacional prevé que la inflación anual para las economías emergentes tendrán incrementos de un promedio de casi 7% durante los últimos meses de 2021. En los mercados al contado, compradores y vendedores intercambian dinero en efectivo por la entrega inmediata del producto físico.
Sin embargo, es importante ser consciente de los riesgos asociados a este tipo de inversión. Uno de los principales riesgos de invertir en los mercados de materias primas es la volatilidad de los precios. Los precios de las materias primas pueden verse muy influenciados por la oferta y la demanda, los acontecimientos geopolíticos y los factores económicos.
Aproximadamente el 70% del suministro mundial proviene de África Occidental, con Costa de Marfil y Ghana como productores líderes. Por lo tanto, lo que sucede en esa parte del mundo puede afectar los precios significativamente. Las materias primas, como el oro y el petróleo, han demostrado históricamente actuar como refugio seguro contra la inflación.
Sin embargo, incluso los gestores más experimentados pueden cometer errores y los inversores deben ser conscientes de este riesgo. Los grupos de productos básicos suelen ser administrados por administradores de inversiones profesionales que tienen amplia experiencia en el mercado de productos básicos. Estos administradores tienen el conocimiento y la experiencia para tomar decisiones de inversión informadas, lo que potencialmente puede generar mayores retornos. Las reservas de oro desempeñan un papel fundamental en la configuración del panorama económico de las naciones. Sirven como red de seguridad financiera, proporcionando liquidez durante las crisis económicas y reforzando la confianza de los inversores.
De cara al futuro, la previsión de precios del platino de nuestros panelistas es que los precios suban este año respecto al anterior y continúen con una tendencia al alza en los años siguientes. El papel del platino en la producción de hidrógeno ecológico será probablemente un factor impulsor, al igual que la mayor demanda de joyería en los mercados emergentes. Dicho esto, la demanda de automóviles disminuirá en el futuro a medida que la sustitución por paladio siga su curso y continúe la transición a los vehículos eléctricos.
Entre los principales participantes en el comercio de gas natural están las compañías energéticas Gazprom y ExxonMobil con inversiones estratégicas a largo plazo. El informe contiene otros datos interesantes como el mercado organizado de qué países son receptores y emisores en metales ferrosos y no ferrosos, plástico, vidrio, papel y cartón y también en residuos destinados a la incineración. El mercado español aparece en el mercado de negociación como importador de residuos textiles y metales no ferrosos y, papel y cartón proporcionando liquidez. El precio de equilibrio es aquel en el que la cantidad ofrecida es igual a la cantidad demandada. Por ejemplo, si la demanda global de cobre aumenta debido a su uso en vehículos eléctricos, pero la oferta permanece constante, el precio de equilibrio aumentará hasta que la cantidad demandada iguale la cantidad ofrecida. Los gobiernos pueden influir en la oferta y la demanda a través de políticas y regulaciones.
Los mercados de opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un commodity a un precio específico antes de una fecha determinada. Las opciones ofrecen flexibilidad a los operadores y suelen usarse con fines de cobertura o especulativos. Los mercados al contado, también conocidos como spot markets, implican la liquidación inmediata de las transacciones al precio actual de mercado. Estos mercados son esenciales para los commodities que deben ser entregados y consumidos con prontitud.
Las materias primas de uso especializado son aquellas que se utilizan en la producción de bienes y servicios específicos. Las materias primas de uso común son aquellas que se utilizan ampliamente en la producción de bienes y servicios. Las materias primas no renovables son aquellas que se encuentran en cantidades limitadas en la naturaleza y que no se pueden regenerar a corto plazo. Las materias primas renovables son aquellas que se pueden regenerar o producir de manera sostenible sin agotar los recursos naturales.
La mejor opción para la regulación y supervisión del mercado de productos básicos es una combinación de organismos reguladores gubernamentales, SRO y supervisión cambiaria. Cada una de estas entidades tiene un papel único que desempeñar para garantizar prácticas comerciales justas y transparentes. Los organismos reguladores gubernamentales proporcionan un nivel de supervisión y aplicación de la ley que es necesario para mantener la integridad del mercado. Las SRO son importantes para la autorregulación dentro de la industria, mientras que la supervisión del intercambio garantiza que las transacciones se realicen en un entorno seguro y transparente. La primera opción para invertir en materias primas es la compra de acciones de empresas especializadas en el sector. El problema es que las variaciones en el precio de la materia prima se diluyen entre la calidad de la gestión, las reservas, el tipo de reservas, la procedencia de las mismas, etc.
En este artículo Fernando Sanfiz nos explica con ejemplos prácticos, cómo gestionar el riesgo, incrementado en estos momentos por la volatilidad de los mercados actuales. Se excluyen de este informe semanal, aunque no del informe diario, las posiciones de warrants sobre materias primas. Permiten recordar información para que el usuario acceda al servicio con determinadas características que pueden diferenciar su experiencia de la de otros usuarios.
A partir de ahí, los precios comenzaron su caída y con ello cambiaron los portafolios a otro tipo de inversiones. Los operadores de materias primas compran y venden materias primas físicas o contratos de derivados que utilizan una materia prima física como subyacente. Dependiendo del tipo de operador que sea, utilizará este mercado con distintos fines, por ejemplo, comprar o vender un producto físico, cubrirse, especular o arbitrar. Hoy en día, las materias primas se siguen intercambiando en todo el mundo y a gran escala. Las bolsas regulan y estandarizan el comercio de materias primas, lo que permite que los mercados sean líquidos y eficientes.
En este sentido, los mercados OTC no imponen tantas limitaciones como los mercados centralizados y organizados como los antes mencionados. Además, en una transacción OTC el precio no necesariamente se convierte en información pública. Las operaciones en los mercados OTC son más riesgosas pero también pueden generar mayores beneficios. Dado que los precios de los commodities tienen efectos de amplio alcance en la economía de todos los países, los inversores pueden aprovechar las oportunidades que brindan los cambios en los precios de estos activos de diversas maneras. También podemos definir los commodities como bienes básicos que se negocian casi exclusivamente con base en el precio y cuyas cotizaciones normalmente son establecidas a través de transacciones en el mercado abierto.